Завершен
2022 / 2023
1542 Построение множества эффективных инвестиционных портфелей для рынка с фоновым риском, безрисковым активом и новой мерой риска "вероятность падения кап
Старт
07.06.2023
Представление
09.11.2023
Постерная сессия
27.01.2024 – 07.02.2024
Защита
15.04.2024
Паспорт проекта
Аннотация
Постановка задачи поиска эффективного решения двухкритериальной задачи "среднее-SP" в рамках нормальной модели при наличии безрискового актива и фонового (неуправляемого инвестором) риска. Доказательство теоремы о конструктивном описании множества эффективных портфелей на основе параметризации по среднему значению доходности портфеля. Программная реализация алгоритма нахождения эффективных портфелей, решение численного примера на основе открытых данных о доходностях нескольких крупных...
Отрасль
Информатика
Теги
Информатика
Цель
Получить конструктивное описание множества всех эффективных, т.е. Парето-оптимальных инвестиционных портфелей в задаче с двумя критериями: "средняя доходность портфеля" и "вероятность падения капитала ниже заданного уровня" или, в других обозначениях, в задаче "среднее-short fall probability (SP)". Учесть дополнительные предположения: наличие безрисового актива и фонового риска, вляющего на даходность портфеля. Построить программную реализацию этого описания по заданным входным параметрам рынка...
Ожидаемые результаты
- Формулировка одношаговой двухкритериальной задачи "среднее-SP" поиска эффективного портфеля с учетом фонового риска.
- Решение вспомогательной задачи минимизации дисперсии портфеля при фиксированном значении математического ожидания доходности портфеля.
- На этой основе получение конструктивного описания множества всех эффективных портфелей с выводом необходимых и достаточных условий непустоты множества эффективных портфелей.
Форма и способы промежуточного контроля
Рабочие материалы, посылаемые руководителю в течение всего периода выполнения проекта;
три промежуточных отчета; предварительные варианты презентации
Форма представления результатов
отчет по проекту, презентация полученных результатов, выступление на конференции, написание статьи в научный журнал
Ресурсное обеспечение
ПК с транслятором языка программирования и библиотекой процедур по оптимизации (например, Python)
Имеющийся задел
Статьи:
1. Голубин А.Ю. Оптимальная стратегия выбора инвестиционных портфелей в многошаговой задаче с пошаговыми квантильными ограничениями и возможностью банкротства // Новые информационные технологии в автоматизированных системах, Москва, МИЭМ НИУ ВШЭ, № 22. С. 60-65, 2019.
2. Голубин А.Ю., Гридин В.Н. ПОСТРОЕНИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПОРТФЕЛЕЙ С ВЕРОЯТНОСТЬЮ ПАДЕНИЯ ФИНАЛЬНОГО КАПИТАЛА ИНВЕСТОРА НИЖЕ УСТАНОВЛЕННОГО УРОВНЯ В КАЧЕСТВЕ МЕРЫ РИСКА // Автоматика и телемеханика, № 4,. С...
Заказчик
МИЭМ / ДПМ