1542 Построение множества эффективных инвестиционных портфелей для рынка с фоновым риском, безрисковым активом и новой мерой риска "вероятность падения кап

Голубин Алексей Юрьевич

руководитель проекта

Старт

07.06.2023

Представление

09.11.2023

Постерная сессия

27.01.2024 – 07.02.2024

Защита

15.04.2024

Паспорт проекта

Аннотация

Постановка задачи поиска эффективного решения двухкритериальной задачи "среднее-SP" в рамках нормальной модели при наличии безрискового актива и фонового (неуправляемого инвестором) риска. Доказательство теоремы о конструктивном описании множества эффективных портфелей на основе параметризации по среднему значению доходности портфеля. Программная реализация алгоритма нахождения эффективных портфелей, решение численного примера на основе открытых данных о доходностях нескольких крупных...

Отрасль

Информатика

Цель

Получить конструктивное описание множества всех эффективных, т.е. Парето-оптимальных инвестиционных портфелей в задаче с двумя критериями: "средняя доходность портфеля" и "вероятность падения капитала ниже заданного уровня" или, в других обозначениях, в задаче "среднее-short fall probability (SP)". Учесть дополнительные предположения: наличие безрисового актива и фонового риска, вляющего на даходность портфеля. Построить программную реализацию этого описания по заданным входным параметрам рынка...

Ожидаемые результаты

Формулировка одношаговой двухкритериальной задачи "среднее-SP" поиска эффективного портфеля с учетом фонового риска.
Решение вспомогательной задачи минимизации дисперсии портфеля при фиксированном значении математического ожидания доходности портфеля.
На этой основе получение конструктивного описания множества всех эффективных портфелей с выводом необходимых и достаточных условий непустоты множества эффективных портфелей.

Форма и способы промежуточного контроля

Рабочие материалы, посылаемые руководителю в течение всего периода выполнения проекта; три промежуточных отчета; предварительные варианты презентации

Форма представления результатов

отчет по проекту, презентация полученных результатов, выступление на конференции, написание статьи в научный журнал

Ресурсное обеспечение

ПК с транслятором языка программирования и библиотекой процедур по оптимизации (например, Python)

Имеющийся задел

Статьи: 1. Голубин А.Ю. Оптимальная стратегия выбора инвестиционных портфелей в многошаговой задаче с пошаговыми квантильными ограничениями и возможностью банкротства // Новые информационные технологии в автоматизированных системах, Москва, МИЭМ НИУ ВШЭ, № 22. С. 60-65, 2019. 2. Голубин А.Ю., Гридин В.Н. ПОСТРОЕНИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ С ВЕРОЯТНОСТЬЮ ПАДЕНИЯ ФИНАЛЬНОГО КАПИТАЛА ИНВЕСТОРА НИЖЕ УСТАНОВЛЕННОГО УРОВНЯ В КАЧЕСТВЕ МЕРЫ РИСКА // Автоматика и телемеханика, № 4,. С...